Perşembe günü teknoloji sektöründeki birçok şirket için, özellikle de yarı iletken üretenler için zor bir gün oldu. Ünlü Philadelphia Yarı İletken Endeksi (SOX) yüzde 3,5 oranında düşerken, sektördeki popüler ve tercih edilen hisseler önemli bir haber olmamasına rağmen yüzde 4 ila 6 oranında geriledi.
Mizuho Securities analistleri, “Piyasanın temel yönlerini etkileyen ve hızlı bir satışa neden olacak ek, yeni olumsuz raporlar veya veriler yoktu” dedi.
“Olumlu yönü de bu,” diye devam ettiler.
Mizuho Securities, tüketici fiyat endeksinde (TÜFE) düşüş olduğunu gösteren bir raporun ardından yatırımcıların faiz oranı değişikliklerine duyarlı hisse senetlerine odaklandığını öne sürüyor. Bu rapor, ABD Merkez Bankası’nın muhtemelen Eylül ayına kadar faiz oranlarını düşürebileceği spekülasyonlarına yol açtı.
Yatırımlarını aktif olarak yöneten fon yöneticileri konut, biyoteknoloji, kamu hizmetleri, gayrimenkul, küçük şirketler ve Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları (GYO’lar) gibi sektörlerde alım yapmak için büyük teknoloji ve yarı iletken hisselerini satmakta acele etmemiş olsa da, otomatik ve endeks takip stratejilerinin bu tür hamleler yapıyor olması muhtemeldir.
Mizuho Securities, Doğu Saatiyle 8:30’da açıklanacak olan Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verilerinin piyasayı nasıl etkileyeceğine dair önemli bir soruyu gündeme getiriyor. Beklenenden daha düşük bir ÜFE, yarı iletkenler ve teknoloji hisselerinden daha fazla yatırım kaymasına yol açabilir.
Analistler, Perşembe günü hisse senedi fiyatlarında yaşanan düşüşün bir uyarı niteliği taşıdığını ve son zamanlarda herhangi bir kurumsal gelişme olmaksızın hisse senedi değerlerinde önemli artışlar görülen büyük teknoloji ve yarı iletken şirketlerinden kar elde etmeye başlamanın akıllıca olabileceğine işaret ettiğini düşünüyor.
“Temmuz ayının ikinci yarısında açıklanacak kazanç raporları öncesinde hisse senedi fiyatlarındaki sürekli artış bana haklı görünmedi. Bu hafta başında yatırımların aniden yazılımdan yarı iletkenlere kayması Perşembe günü yaşanan kayıpları yoğunlaştırdı” şeklinde konuştu.
Perşembe günü yarı iletken hisselerindeki yaygın düşüş, Nvidia (NVDA (NASDAQ:NVDA)) sonunda sadece tatmin edici veya beklentilerin altında kazançlar açıkladığında neler olabileceğinin erken bir göstergesi olabilir.
“Evet, bu durum bir noktada gerçekleşecek. Bundan eminim. Tam olarak ne zaman ya da hangi mali çeyrekte olacağı belirsiz. Bence 2024 takvim yılında, hatta 2025’in başlarında gerçekleşmesi pek olası değil,” diye ekledi Mizuho Securities analistleri.
“Ancak, bu gerçekleşecek ve Perşembe günü yaşanan geniş çaplı düşüş ve yarı iletken hisselerinden uzaklaşma, neler olabileceğine dair kısa bir işaretti. Piyasa düzeltmesi başladığında yarı iletkenlerde güvenli yatırım kalmayacak; tüm yarı iletken hisseleri değer kaybedecek.”
Applied Materials (AMAT), KLA Corporation (KLAC) ve Lam Research (LRCX) gibi yarı iletken ekipman üreticilerindeki önemli kayıplar, toparlanmadan yüzde 4,5 ila 6 oranında düşerek, yarı iletken pazarında daha büyük bir gerileme potansiyelinin altını çizdi.
Yapay zekaya odaklanan yatırımcılar ve bunları yapay zekanın büyümesi için gerekli araçlar olarak gören genel yatırımcılar tarafından yaygın olarak tutulan bu hisse senetleri hızla satıldı.
Mizuho Securities analistleri, “Bu nedenle, piyasa trendlerini takip eden yatırımcılar veya stratejiler potansiyel bir gerileme veya yatırım odağında bir kayma tespit ettiklerinde, ellerindeki hisseleri gecikmeden hızlı bir şekilde satma eğilimindedirler” dedi.
Nvidia’da (NVDA) ve daha geniş yapay zeka yarı iletken sektöründe önemli bir düşüşün, büyük bulut bilişim şirketleri sermaye harcamalarındaki büyümede bir azalmadan ziyade yavaşlama belirttiğinde meydana gelebileceğini varsayıyorlar. Bunun 2025 yılına kadar olan takvim yılları içinde gerçekleşmesini beklemeseler de, yatırımcıların 2025 veya 2026 yıllarının geçici bir yüksek noktayı temsil edebileceğinden endişe duymaları halinde, birçoğunun bu konuda net bir işaret ortaya çıkmadan önce hisselerini satmayı tercih edeceği konusunda uyarıyorlar.
Bu makale AI’nin yardımıyla hazırlanmış ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla bilgi için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakınız.
